不動産投資は専門用語が多いため、難しい印象をお持ちの方も多いのではないでしょうか？
必要最低限の知識がなければ投資案件のリスクを評価することが難しく、言わば、装備なしで冒険に出発するのと同じです。
この記事では必要最低限の不動産クラウドファンディング用語を解説していきます。
非常に簡単にまとめていますので、この記事を読んで快適な投資ライフをスタートさせましょう。
知識を身に付け快適な不動産投資ライフを送りましょう！
そもそも不動産クラウドファンディングとは？
不動産クラウドファンディングとは、多数の投資家が資金を出し合いひとつの不動産事業に投資する手法のことです。
不動産投資は最低でも数百万円の資金が必要であり、この必要資金の多さが挑戦する上での課題です。
一方、不動産クラウドファンディングでは一万円などの少額から不動産投資にチャレンジすることができます。
運用資産額が大きくない投資初心者でもポートフォリオに不動産を組み込むことができるため、個人投資家からの人気を集めています。
- 不動産クラウドファンディングでは少額で不動産投資にチャレンジできる
運営会社とファンドとは？
事業者とは不動産クラウドファンディングサービスを運営する会社のことです。
そして、サービス内で取り扱う投資案件のことをファンドと言います。
投資家は、まず信用できるサービス（事業者）を選び、その事業者が扱うファンドから投資候補を探します。
信用できるサービスは過去の実績を自分で確認するのが一番ですが、時間がない方のために当メディアのおすすめサービスをこちらにまとめたのでご確認ください。
サービスの選び方が投資のパフォーマンスを左右します！
- 不動産クラウドファンディングではサービスの選び方が最も重要である
- 信頼できる事業者から魅力を感じたファンドを選ぼう
利回り：投資家の利益の源泉
利回りとは、投資した金額に対するリターン(儲け)の割合のことを指し、通常は年利で表記されています。
そして、不動産クラウドファンディングでは4%〜15%程度の利回りを達成することができます。
世界で最も優れた投資対象とされるアメリカ株式指数（S&P500）の平均利回りがおよそ7%なので、不動産クラウドファンディングが如何に高利回りかわかります。
- 不動産クラウドファンディングでは平均4〜15%程度の年利が達成できる
キャピタルゲインとインカムゲインとは？
不動産投資で得られる利益には二種類あり、一つ目がキャピタルゲイン（売却益）、二つ目がインカムゲイン（配当収入）です。
キャピタルゲインは不動産購入価格に対して売却価格が高い場合に得られる利益です。
一方、インカムゲインは所有する不動産を他者に貸し出して家賃を払ってもらうことで得られる利益です。
安定性が高いのはインカムゲイン狙いのファンドで、収益性が高いのはキャピタルゲイン狙いのファンドになります。
サービスごとに得意分野があり、crealであればインカムゲインが得意で、COZUCHIはキャピタルゲイン狙いのファンドが魅力的です。
- インカムゲインは安定性、キャピタルゲインは収益性に優れている
運用期間とは？
ファンドの運用期間とは、ファンドが資金を募集してから投資家に利益の分配を行うまでの期間です。
一般的な不動産投資では運用期間が数十年ということも珍しくありません。
一方、不動産クラウドファンディングでは、数ヶ月から３年程度の運用期間が標準的です。
運用期間が長くなるほど資金が拘束され、ハプニングが起こるリスクも高くなる為、初心者は特に運用期間はなるべく短いものを選ぶべきです。
優先劣後構造とは？
不動産クラウドファンディングの魅力の一つが投資家の元本を守る制度が充実していることです。
そして、優先劣後構造は個人投資家が資産を守るための最重要項目といえます。
優先劣後構造の仕組み
優先劣後構造では、出資金を投資家が出資した優先部分と運営会社が出資した劣後部分に切り分けて考えます。
もし、何らかのハプニングで不動産の価値が毀損した場合、その損失は劣後部分である運営会社の出資から支払われます。
そして、劣後部分がゼロになった後、優先部分が損失の補填に利用されることになります。
つまり、優先劣後構造とは、もしものときには運営会社が投資家の資金を守るクッションとして機能する制度と言えます。
投資家は優先劣後構造によってリスクを低減できます！
劣後比率はクッションの厚さ！
劣後部分を投資家の資産を守るクッションと考えると、劣後比率はクッションの厚さになります。
例えば、劣後比率が10%であれば10%までの損失は投資家の元本割れになりません。
劣後比率が高いファンドを選べばリスクは軽減できますが、リスクが低いということは利回りも低くなります。
劣後比率と利回りのバランスが良いファンドを選ぶべきでしょう。
10%から20%の劣後比率を設定しているファンドがほとんどです！
匿名組合や任意組合って何？
不動産クラウドファンディングの運営方法には、匿名組合方式と任意組合方法の２種類があります。
匿名組合方式とは？
匿名組合方式では、不動産事業を執り行うのは事業者であり、投資家は出資を行うのみとなります。
不動産の所有権は事業者が有しており、クラファンに参加した投資家同士の情報もお互いに知り得ない状態(匿名)となります。
投資家の手間が省け、責任も有限であるため、多くのファンドが匿名組合方式を採用しているのが不動産クラファンの現状です。
- 不動産クラウドファンディングでは匿名方式が広く採用されている
任意組合方式とは？
任意組合方法では、不動産の所有を事業者のみが行う匿名組合とは異なり、投資家と事業者が共同で不動産運営を行います。
任意組合方法では不動産を所有することになるため、節税面などのメリットもありますが、匿名組合方式と比較してより多くの責任(リスク)や登記代などのコストを追うことになります。
詳細は各ファンドの契約書をしっかりと確認しましょう。
初心者は匿名組合のファンドで投資に慣れよう！
- 任意組合方式のファンドは投資上級者向けであるため避けるのが吉
まとめ：投資の準備が完了！
必要最低限の投資用語を学んだあなたは投資の準備が万全にできた状態です。
当メディアのおすすめサービスを活用して、ほったらかし投資で不労所得を手にしましょう。
実際、運用を開始すると疑問に感じる部分がでてくるので、その時は再び当記事を読んでみてください。
コメント